Collaborer et conquérir

"Il n'y a pas si longtemps, les transporteurs se demandaient si les insurtechs seraient des amis ou des ennemis", explique Lorcán Hall de Hannover Re. "Lorsque l'insurtech a commencé à prendre de l'ampleur vers 2015, elle semblait plus conflictuelle que coopérative. La rhétorique était certainement stimulante, avec beaucoup de discours sur la réparation d'une industrie brisée et sur le fait de s'attaquer aux opérateurs historiques et de faire mieux."

Peu de surprise donc si les assureurs traditionnels se sont sentis menacés. La perturbation était le mot sur toutes les lèvres, et il était impossible d'ignorer la façon dont la technologie avait transformé des secteurs tels que le commerce de détail et les voyages. L'impact de la fintech sur les services bancaires et financiers est encore plus révélateur. Les assureurs en ont tenu compte et ont craint de perdre des parts de marché au profit de nouveaux entrants - des sociétés d'insurtech dotées de technologies astucieuses et de modèles commerciaux alternatifs.

De perturbateur à facilitateur

"Cependant, la conversation a changé", déclare Hall. "Après 2017, les assureurs ont commencé à regarder au-delà des gros titres sur la disruption et à s'engager avec les insurtechs pour un bénéfice mutuel. Nous sommes passés de la disruption à la collaboration, d'un scénario de peur/menace à un scénario où les assureurs et les insurtechs réalisent tous deux l'opportunité offerte par les collaborations technologiques."

Hall ajoute que la perturbation est peut-être une étiquette trompeuse de toute façon, car elle dément le rôle positif de la technologie. "Il est plus utile de considérer la technologie comme un facilitateur, et non comme un perturbateur", dit-il. "Les insurtechs, qu'il s'agisse de start-ups ou de grands fournisseurs de technologie plus matures, ne sont pas susceptibles de créer un nouveau secteur. Au contraire, elles alimenteront les assureurs de l'avenir, axés sur les données. Leur valeur réside dans le partenariat avec les opérateurs historiques et dans la fourniture de ressources et d'outils pour améliorer la manière dont l'assurance est fournie. En d'autres termes, ils peuvent rendre les assureurs plus efficaces et compétitifs en renforçant leur rôle plutôt qu'en le sapant."

Comme l'explique M. Hall, l'assurance exigeant des capitaux importants, il n'est pas facile pour les jeunes pousses de se lancer et de prendre la relève des opérateurs historiques. Les assureurs doivent couvrir des sinistres potentiellement énormes, de sorte que même les insurtechs les mieux financées ne peuvent pas briser le moule avec la seule technologie. En effet, bon nombre des insurtechs les plus en vue, telles que Lemonade et Root, cèdent une part importante des risques qu'elles souscrivent aux réassureurs.

"Il y a aussi le double défi de la réglementation et de l'acquisition de clients", explique M. Hall. "L'assurance est si lourdement réglementée qu'il est difficile pour les nouveaux venus de se frayer un chemin dans cette complexité avec autant d'aisance que les opérateurs historiques. Quant à l'acquisition de clients, domaine dans lequel les assureurs traditionnels excellent, vous pouvez disposer d'une excellente technologie, mais cela ne signifie pas que vous avez une base de clients sûre. Si vous êtes Amazon ou Google, peut-être, mais vous êtes toujours confronté au défi de la réglementation."

Pivot : le nouveau mot à la mode

Slice et Trōv illustrent la façon dont la coopération remplace la disruption, reflétant un nouveau terme du secteur - " pivot ". Parce que les insurtechs ont eu du mal à concurrencer frontalement les opérateurs historiques, notamment en raison du coût d'acquisition des clients, et que les assureurs ont découvert les avantages de la collaboration avec les insurtechs, elles trouvent désormais un terrain d'entente.

"Certaines insurtechs, telles que Trōv et Slice, ont effectué des pivots complets, explique M. Hall, passant du B2C au B2B. Elles se rendent compte qu'il est plus rentable d'être une insurtech fournisseur qui soutient les compagnies d'assurance établies avec leurs produits et services numériques". La perturbation, dans sa nouvelle forme, signifie la capacité des assureurs traditionnels à changer la façon dont ils se font concurrence grâce à l'application de l'insurtech."

Façonner l'avenir de l'assurance

Au fur et à mesure que l'insurtech mûrit, son potentiel se réalise à une échelle beaucoup plus large, à travers plus de parties de la chaîne de valeur de l'assurance, et de nouveaux modèles émergent qui sont fermement basés sur les assureurs et les fournisseurs de technologie travaillant ensemble. Uncharted, une insurtech de Vancouver dont la plateforme fait de la collaboration une vertu, en est un bon exemple.

" Nous construisons l'infrastructure qui relie le marché de l'assurance ", déclare Nick Macey, PDG d'Uncharted, faisant écho à l'opinion de Hall selon laquelle la technologie doit permettre l'assurance plutôt que de la perturber. "Alors que le monde évolue en ligne, de nouvelles sources de données apparaissent, les risques changent, et les courtiers, assureurs et réassureurs se tournent vers la technologie pour leur permettre de collaborer et de saisir ces opportunités."

Ce que Macey décrit est la dernière évolution de l'insurtech, un modèle de collaboration qui ouvre de nombreuses nouvelles possibilités de partenariat au profit de l'ensemble de la communauté des assureurs. "Alors que le marché de l'assurance continue de se consolider, être un courtier, un agent, un transporteur ou un réassureur axé sur la technologie est devenu un enjeu de table. Les attentes des clients en matière d'expérience utilisateur au point de vente et de service augmentent, les coûts et le temps nécessaires à la migration de l'infrastructure existante vers le cloud sont importants, et la capacité à innover rapidement en matière de produits et de distribution est devenue essentielle", explique M. Macey.

" Uncharted Cloud est une plateforme en tant que service qui permet aux insurtechs, aux assureurs et aux courtiers de collaborer et de fournir n'importe quel produit, via n'importe quel canal, sur n'importe quel marché, quel que soit le stade où ils se trouvent dans leur parcours de transformation numérique ", explique Macey. "PaaS signifie que nous pouvons exposer une suite d'API qui permet à l'assurance d'être intégrée directement dans les plates-formes et les écosystèmes sans le frein des systèmes existants et soutenue par des intégrations dans des plates-formes modernes, y compris les paiements, le CRM et l'analytique."

Macey affirme que la direction du voyage est maintenant claire, et que l'insurtech devrait être placée fermement dans le camp des facilitateurs. "L'opportunité pour l'insurtech est de collaborer avec le secteur pour lui permettre de faire ce qu'il fait le mieux : exploiter les données pour créer de la valeur pour le client, souscrire des portefeuilles de manière efficace et conduire l'innovation produit", explique Macey. "Chez Uncharted, notre vision est de construire l'infrastructure d'assurance de base qui connecte le marché de l'assurance avec une suite d'API et de services cloud-native qui alimente la prochaine génération d'assurance et d'insurtech."

Big tech, grand défi ?

Certains diront qu'il existe toujours une menace de la part des grandes entreprises technologiques, les géants de la Silicon Valley, qui pourraient avoir l'ambition de devenir des assureurs à part entière. Certes, les membres des FAANG ont fait des incursions dans l'assurance. Facebook, Amazon, Apple et Google continuent d'explorer le marché, tandis que "l'effet Netflix" est souvent cité comme un exemple du pouvoir de transformation de la technologie. Et puis il y a Tesla, une autre entreprise de la big tech, qui utilise des informations fondées sur les données pour assurer ses véhicules. Alors, les données et la science des données de la big tech seront-elles le moteur de la prochaine vague de perturbateurs ?

Hall pense que les assureurs traditionnels bénéficieront toujours d'un avantage car ils sont des "natifs" du secteur. "L'assurance dépend des personnes et des processus établis autant que du big data, de l'intelligence artificielle et du cloud computing", dit-il. "Mais la numérisation continuera à jouer un rôle croissant dans les performances supérieures et inférieures des assureurs, c'est pourquoi ils font bien de considérer les insurtechs comme des collaborateurs et des facilitateurs."